Доверительное управление паевыми инвестиционными фондами

Согласно Федеральному закону от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» под инвестиционным фондом понимается находящийся в собственности АО либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого АО или учредителей доверительного управления.

Согласно действующему законодательству РФ существует два вида инвестиционных фондов: паевый инвестиционный фонд и акционерный инвестиционный фонд.

На основании данного разделения и определяют два вида договора с инвестиционными фондами: договор доверительного управления паевым инвестиционным фондом и договор с акционерным инвестиционным фондом. Однако по причине наибольшей распространенности рассмотрим особенности правового регулирования договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Согласно п. 1 ст. 10 Закона под паевым инвестиционным фондом (ПИФ) понимается обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителями доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на который удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией ПИФ.

Договор доверительного управления паевым инвестиционным фондом представляется собой инструмент, посредством которого учредители паевого инвестиционного фонда передают свое имущество в доверительное управление управляющей компании.

Согласно п. 1 ст. 1012 ГК РФ по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

Несмотря на то что к договору доверительного управления ПИФ применяются общие правила ГК РФ, Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» предусматривает специальные приоритетные перед ГК РФ положения для данного вида договора.

Так, согласно ГК РФ заключение договора доверительного управления имуществом требует соблюдения простой письменной формы, п. 1 ст. 11 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» предусматривает специальную форму договора доверительного управления ПИФ. Данный договор должен соответствовать типовым правилам доверительного управления ПИФ, утвержденным Правительством РФ. Изменения и дополнения в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом вступают в силу при условии их регистрации Банком России (ст. 19 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»).

По общему правилу договор доверительного управления ПИФ является публичным договором, и управляющая компания обязана заключать договор с каждым, кто обратится к ней. Обязанность заключения договора по специальной правилам предполагает, что условия и цена (вознаграждение) должны быть одинаковыми для всех инвесторов, обратившихся к управляющей компании для заключения договора доверительного управления ПИФ.

Однако ст. 21 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» предусматривает исключения из данного правила, и управляющая компания вправе отказать в выдаче инвестиционных паев в случаях:

  • – несоблюдения порядка и сроков подачи заявок, которые предусмотрены правилами доверительного управления ПИФ;
  • – отсутствия надлежаще оформленных документов, необходимых для открытия в реестре владельцев инвестиционных паев лицевого счета, на который должны быть зачислены приобретаемые инвестиционные паи, если такой счет не открыт;
  • – приобретения инвестиционного пая лицом, которое не может быть владельцем инвестиционных паев либо не может приобретать инвестиционные паи при их выдаче;
  • – несоблюдения установленных правилами доверительного управления ПИФ правил приобретения инвестиционных паев;
  • – приостановления выдачи инвестиционных паев и др.

Договор доверительного управления ПИФ является договором присоединения, поскольку он заключается путем приобретения инвестиционных паев, которые выдаются управляющей компанией.

Под предметом договора доверительного управления ПИФ понимается совершение управляющей компанией каких-либо действий в отношении паевого инвестиционного фонда.

Отличительной особенностью договора доверительного управления ПИФ является то, что имущество ПИФ принадлежит владельцам инвестиционных паев на праве общей долевой собственности.

Исходя из норм гражданского законодательства РФ существенными условиями договора доверительного управления имуществом являются:

  • – состав имущества, передаваемого в доверительное управление;
  • – наименование лица, в интересах которого осуществляется доверительное управление (учредителя управления или выгодоприобретателя);
  • – размер и форма вознаграждения управляющему, если договор является возмездным;
  • – срок действия договора (п. 1 ст. 1016 ГК РФ).

Однако правила доверительного управления ПИФ должны содержать следующие сведения (и. 1 ст. 17 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»):

  • 1) полное и краткое название ПИФ;
  • 2) тип и категорию ПИФ;
  • 3) полное фирменное наименование управляющей компании;
  • 4) полное фирменное наименование специализированного депозитария;
  • 5) полное фирменное наименование лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев;
  • 6) полное фирменное наименование аудиторской организации;
  • 7) инвестиционную декларацию;
  • 8) порядок и срок формирования ПИФ, в том числе стоимость имущества, передаваемого в оплату инвестиционных паев, необходимую для завершения (окончания) формирования этого фонда;
  • 9) права владельцев инвестиционных паев;
  • 10) права и обязанности управляющей компании;
  • 11) срок действия договора доверительного управления;
  • 12) порядок подачи заявок на приобретение, заявок на погашение и заявок на обмен инвестиционных паев;
  • 13) порядок и сроки передачи имущества в оплату инвестиционных паев, а также его возврата, если инвестиционные паи не могут быть выданы в соответствии с законом;
  • 14) порядок и сроки включения имущества в состав ПИФ;
  • 15) порядок и сроки выплаты денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев;
  • 16) порядок определения расчетной стоимости инвестиционного пая, суммы, на которую выдается инвестиционный пай, а также суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая;
  • 17) порядок и сроки внесения в реестр владельцев инвестиционных паев записей о приобретении, об обмене и о погашении инвестиционных паев;
  • 18) размер вознаграждения управляющей компании и общий размер вознаграждения специализированного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, аудиторской организации, а также оценщика, если инвестиционная декларация паевого инвестиционного фонда предусматривает возможность инвестирования в имущество, оценка которого осуществляется оценщиком;
  • 19) размер вознаграждения лица, осуществляющего прекращение ПИФ;
  • 20) перечень расходов, подлежащих оплате за счет имущества, составляющего ПИФ;
  • 21) основные сведения о порядке налогообложения доходов инвесторов;
  • 22) порядок раскрытия и (или) предоставления информации о ПИФ;
  • 23) иные условия и (или) сведения в соответствии с законом.

Несмотря на установленные правила, управляющая компания вправе заявлять условия договора, относительно которых должно быть достигнуто соглашением, например, возможность продления срока действия договора доверительного управления ПИФом (ст. 12 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»); право управляющей компании приостанавливать выдачу, погашение и обмен инвестиционных паев (п. 1 ст. 29 Закона); возможность специализированного депозитария привлекать к исполнению его обязанностей другой специализированный депозитарий (п. 4 ст. 42 Закона) и т.д.

На основании вышеизложенного, можно сделать вывод, что Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» предусматривает более жесткие требованиям к форме и существенным условиям договора доверительного управления ПИФ по сравнению с договором управления, установленным ГК РФ.

Договор доверительного управления ПИФ является рисковым, поскольку физическое или юридическое лицо, приобретая ценную бумагу (инвестиционный пай) осуществляет инвестиционную деятельность. А инвестиционная деятельность так или иначе сопровождена риском неполучения ожидаемого результата, например, будущий доход может быть меньше ожидаемого, доход не будет получен, возможна потеря части вложенного капитала, возможна потеря всего капитала, возможна потеря и дохода, и вложенного капитала.

Более того, на результаты инвестирования в ценные бумаги влияют следующие факторы: мировые финансовые кризисы; дефолт государства по своим обязательствам; банкротство эмитентов, общемировое падение цен на фондовых рынках, изменение законодательства РФ, изменение политической ситуации, влияние изменения мировых цен на отдельные товары, сырье, наступление форс-мажорных обстоятельств и т.п.

Передаваемое имущество в ПИФ зависит от вида фонда: открытий, интервальный или закрытый (ст. 13 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»), В доверительное управление открытым и интервальным ПИФ могут быть переданы только денежные средства. В доверительное управление закрытым ПИФ, помимо денежных средств, может быть передано иное имущество, перечень которого предусмотрен инвестиционной декларацией, содержащейся в правилах доверительного управления этим ПИФ.

Акционерный инвестиционный фонд (АИФ) – открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные Федеральным законом «Об инвестиционных фондах», и фирменное наименование которого содержит слова «акционерный инвестиционный фонд» или «инвестиционный фонд».

Выделяют два вида имущества АИФ:

  • – имущество, предназначенное для инвестирования;
  • – имущество, предназначенное доя обеспечения деятельности его органов управления и иных органов акционерного инвестиционного фонда.

Первый вид имущества, предназначенное для инвестирования передаются акционерным инвестиционным фондом в доверительное управление управляющей компании. Таким образом, между АИФ) и управляющее компанией заключается договор доверительного управления. В данном случае управляющая компания должна иметь лицензию для осуществления данной деятельности.

Для большинства людей трейдинг — это нечто из области высшей математики. Акции, биржи, брокеры, алгоритмы, инвесторы… Но есть в Узбекистане те, кто чувствует себя в этой сфере как рыба в воде. Один из таких людей — Азиз Халиков, основатель инвестиционной компании AZ Capital. Человек, который в совершенстве овладел искусством трейдинга и готов делиться знаниями со всеми желающими. Мы поговорили с Азизом о мечтах и планах, перспективах финансовой индустрии Узбекистана и о том, как зарабатывать, лежа под пальмами.

Здесь открываются безграничные возможности

Окончив Ташкентский университет информационных технологий, я осознал, что веб-разработка и программирование — это не то, чем я хотел бы заниматься в будущем. Безусловно, в IT-сфере можно иметь стабильную работу и получать неплохую зарплату, но миллионов и миллиардов в этой области нет. В какой-то момент я узнал о трейдинге. По статистике, только у двоих из ста, пришедших в эту сферу, получается освоить ее и стабильно зарабатывать. Узнав об этом, я задался вопросом, смогу ли я войти в эти 2% успешных трейдеров?

В первые годы учебы материалов на моем родном узбекском языке не было, а русский мне давался с трудом. К тому же в то время доступ в интернет был ограниченным. Я распечатывал графики на альбомных листах и учился их читать. Как и в жизни, на рынке существуют свои закономерности. Задача трейдера — вывести и понять их. Все просто, не надо усложнять.

Кроме изучения графиков, я начал смотреть документальные фильмы про Уолл-стрит, изучал жизнь известных трейдеров: Уоррена Баффета, Джорджа Сороса, Стивена Коэна, Ларри Финка. С чего они начинали и как заработали свои первые миллионы? Читая эти истории, я все сильнее интересовался трейдингом. Здесь открываются безграничные возможности, и можно без начального капитала, с нуля, зарабатывать миллионы.

В 2010 году я устроился в известную в то время трейдинговую компанию. Объяснил, что об их деятельности пока нет информации на узбекском языке, и предложил стать их консультантом. Но проработал там я недолго. Ушел с пониманием того, что не могу работать на кого-то, быть простым исполнителем. Я всегда знал, что открою собственную компанию.

Чтобы исправить ошибку, надо сначала ее совершить

Первый трейдинговый опыт я получил в 2012 году. Главной проблемой тогда было найти инвестиции: чтобы начать зарабатывать в нашей сфере, нужны хотя бы небольшие деньги. Поэтому я уговорил маму продать «запасную» квартиру, это дало 30 тысяч долларов. Все вырученные средства я сразу же пустил в оборот. Тогда у меня не было опыта, я не знал, как правильно выбрать брокерскую компанию, и выбрал ту, у которой не было регулятора.

Через несколько месяцев компания обанкротилась, а я потерял очень большую сумму денег.

Я не опустил руки, ведь я знал, что моей собственной ошибки в этой ситуации не было: я был хорошим управляющим, зарабатывал деньги, вел стабильную торговлю. Просто из-за отсутствия опыта не туда вложил свой капитал. После такого «холодного душа» даже и не думал о том, чтобы сменить сферу деятельности. У меня не было сожалений и депрессий. Наоборот, появился стимул и азарт. Появилась злость, которая придала мне сил. 2013 год стал для меня годом перезагрузки и рестарта.

Рынок платит дисциплинированным трейдерам

Сейчас компания AZ Capital работает над созданием финансовой атмосферы в Узбекистане. Мы сами готовим трейдеров, обучаем их и даем им деньги на управление. В мире очень не хватает талантливых управляющих трейдеров: терпеливых, безэмоциональных, устойчивых к стрессу, с холодной четкой логикой. И, главное, дисциплинированных. У нас есть «золотое правило»:

рынок платит дисциплинированным трейдерам, забирая деньги у всех остальных.

Только неуклонно следуя разработанным правилам и положениям можно добиться регулярного роста прибыли.

Дисциплина трейдера определяет размер прибыли и обеспечивает непрерывный приток денег. Торговый процесс связан с постоянным стрессом, порождающим панические настроения. Трейдеры, которые умеют контролировать эмоции, относятся к происходящему как к обычным статистическим данным. Они могут спокойно отнестись к убыточным сделкам. Наши инвесторы очень заинтересованы в поиске профессионалов с горячим сердцем, чистыми руками и холодной головой. Они готовы выделять огромные суммы, чтобы стимулировать интерес учеников. Например, первый транш, который мы получили, составляет 1 миллион долларов. Я разделил его на 100 частей по 10 тысяч долларов и готов профинансировать сотню учеников.

Трейдинг — это интеллектуальный спорт

Многие интересуются этим направлением, потому что оно дает независимость. Можно торговать из любой точки планеты, находясь в командировке или на отдыхе. Поэтому наша сфера считается очень престижной. У нас нет сертификатов и дипломов, но мы постоянно занимаемся самообразованием. Если трейдер хочет зарабатывать больше, хочет получить больше средств в управление, он постоянно работает над собой и своими знаниями.

Для тех, кто хочет изучить основы трейдинга, мы открыли курсы. Занятия ведутся на трех языках: узбекском, русском и английском. Можно учиться дистанционно, есть online-курсы. В скором будущем планируем открыть филиал в Самарканде, ведем переговоры об открытии филиала в Фергане. Для каждого учащегося мы стараемся подобрать удобное расписание. Например, сейчас действуют три вечерние группы для тех, кто приходит после работы или учебы. Вообще, курсов по трейдингу очень много, но у нас есть огромное отличие: после курсов мы выдаем деньги, спонсируем абсолютно всех учеников. Другие компании такой возможности не дают.

Профессиональные трейдеры — желанные люди для крупных инвесторов

Мы стремимся найти много хороших трейдеров и на этой волне привлечь в страну крупные инвестиции. По статистике, наши показатели подготовки трейдеров одни из лучших в СНГ.

Около 80% трейдеров, которых мы обучали, торгуют в плюс.

У них не было отрицательных сделок, и это очень хороший показатель.

Мы разработали собственную трехэтапную систему отбора талантливых специалистов. В среднем за год мы обучаем около 100 человек. Каждый, кто закончил наши курсы, в первый год получает в управление 10 тысяч долларов. Те, кто в течение года без нарушений и потерь торгуют на эту сумму, на второй год получают уже 100 тысяч. Если и второй год пройдет с таким же успехом, то на третий год наши трейдеры получат в управление 1 миллион долларов. Конечно, за это время многие уйдут из профессии или будут торговать с убытками. Поэтому в итоге мы отберем всего человек 10, но это оправдает все вложения.

Кстати, все сотрудники компании — из числа наших лучших учеников. Уже в процессе учебы мы видим их потенциал и сразу приглашаем на работу в AZ Capital.

В мире много свободных денег

У компании AZ Capital есть отличные многолетние разработки и крупные инвесторы. Проще говоря, мы не ищем деньги. Мы ищем, кому их предоставить для оборота. Мне доверяют крупные инвесторы, которые со временем смогут вложить десятки, сотни миллионов долларов. Они буквально стоят в очереди с деньгами, хотят их вкладывать, но из-за низкой финансовой грамотности населения ими некому воспользоваться. В Америке около 70% населения знает об Уолл-стрит. 40% владеет хоть какими-то акциями. По статистике, за всю историю американские акции только растут, потому что простые люди разбираются и пользуются этим инструментом. А у нас большая часть жителей республики даже не слышала про акции и биржи.

Наша компания занимается среднесрочной и долгосрочной торговлей. Если говорить упрощенно, к нам приходят клиенты, приносят деньги и спрашивают совета, куда их стоит вложить. У нас есть разные типы услуг. Если у человека нет времени самому заниматься деньгами, мы можем его «сопровождать»: управлять его активами, советовать, что и когда купить, а когда продать. Но больше всего я хочу, чтобы люди понимали, что происходит в сфере финансов. Чтобы они учились инвестировать, распределять риски и самостоятельно управлять своими деньгами. Именно поэтому…

мы стараемся нести знания в массы: ведем бесплатные базовые курсы, читаем лекции в коворкингах, проводим семинары в институтах и университетах.

В прошлом году прошло около 15 встреч со студентами. Для отбора талантливых трейдеров инвесторы готовы выделять миллионы долларов. Я хочу, чтобы эти деньги получили мои соотечественники, а не зарубежные трейдеры. Готов обучать желающих: веду курсы, а также у меня есть канал на YouTube, где много полезных видео.

Биткоин — ненадежный инструмент

Мы занимаемся всеми видами бирж, всеми мировыми ликвидными инструментами. Это топ-валюты (евро, доллары, британские фунты), сырье (нефть, золото), топовые российские («Сбербанк», «Газпром») и американские (Facebook, Amazon, Apple) акции, американские индексы (S&P 500, Nasdaq, Dow Jones). Занимаемся и криптовалютой (биткоин), хотя я считаю ее ненадежным инструментом. За годы работы я зарекомендовал себя как один из самых надежных и безопасных управляющих трейдеров на территории СНГ: за 9 лет я не потерял ни одного счета, а в трейдинге это редкий случай.

Сейчас у меня на управлении около 7 миллионов долларов, и я показываю стабильный рост.

У трейдеров нет резюме и рейтингов, но есть суровая статистика. Кто лучше торгует, у того и репутация лучше. Иностранному инвестору я могу показать подробные отчеты с 2014 года, там отличные цифры, которыми можно гордиться.

У роботов нет фантазии

В работе мы используем алготрейдинг (алгоритмический трейдинг). Это, можно сказать, последнее слово техники: за нас работают торговые роботы, связанные искусственным интеллектом, нейронной сетью. Если в других компаниях за торгами следят люди, то у нас это делает робот. Он в автоматическом режиме изучает сделки и ошибки трейдеров и математически определяет ожидания от сделок.

По итогам анализа автоматизированная система торговли сама генерирует заявки на покупку и продажу в системе интернет-трейдинга. Наша команда постоянно совершенствует торговых роботов, у нас есть собственные крутые разработки, связанные с ИИ и нейронной сетью. В целом получается намного качественнее: у людей не может быть такой реакции, как у робота. К тому же, робот не испытывает эмоции: панику, нерешительность, страх. В мире уже около 80% банков перешли на алгоритмическую торговлю.

Партнер № 1

Наш главный инвестиционный партнер — Александр Герчик, один из самых известных в мире трейдеров. Это уникальный человек, который в течение 20 лет своей истории трейдинга не имел ни одного убыточного месяца.

Александр стал главным героем известного телевизионного проекта Wall Street Warriors, основал собственную авторскую систему торговли на бирже, написал несколько книг и выпустил курс по обучению трейдингу «Перезагрузка».

Большие перспективы Узбекистана

Пока в сфере трейдинга в Узбекистане работает 6-7 компаний. Но квалифицированных кадров все еще мало. Эта сфера начала развиваться только недавно, поэтому пока у нас нет профессиональных объединений. Также нет людей, которые могли бы написать для государства хорошую концепцию развития финансовой сферы. Мы планируем работать в этом направлении, держим связь с депутатами.

Перспективы у нашей страны огромные, поэтому и планы у нас большие. Наша первостепенная цель — развивать финансовую индустрию Узбекистана и создать узбекскую Уолл-стрит. Чуть позже мы хотим создать первый в Узбекистане национальный хедж-фонд с капитализацией в несколько десятков миллионов долларов.

В современном мире крупные инвесторы интересуются вложениями в них. По официальной статистике, во всем мире миллионеры охотнее инвестируют в хеджевые и пенсионные фонды. Потому что если они инвестируют в бизнес, то не могут контролировать свои риски. А в крупных хедж-фондах можно комфортно управлять рисками, поэтому инвесторы очень любят вкладывать в них средства. Как я уже говорил, планов очень много.

В идеале — написать новую концепцию законодательства, чтобы трейдеры могли официально зарабатывать и платить налоги. Хотим повысить финансовую грамотность людей и дать им работу внутри страны. Разве плохо, если ко мне придет амбициозный человек, я поделюсь с ним знаниями и он, не выезжая за рубеж, легально заработает 10-20 миллионов сумов? У нас люди час- то жалуются, что нет денег, а мы даем им возможность реального интеллектуального заработка.

Будем делать, что в наших силах

Я мог бы заработать больше, если бы уехал. Меня, как ценного кадра, управляющего депозитами, с распростертыми объятиями примет любая страна. Я могу работать в Британии, Грузии, России, на Филиппинах. Но я патриот и хочу полноценно развивать эту сферу в нашей стране. Я могу, например, уже сегодня запустить в Узбекистане современные электронные биржи, чтобы любой человек мог через платформу, через мобильный телефон, покупать и продавать национальные акции. Пока у нас такого нет, и если просто сидеть и ждать сложа руки, когда эта сфера будет готова к инновациям, пройдет очень много времени. Потому надо делать то, что в наших силах: готовить почву, растить квалифицированные кадры, объяснять и показывать людям новые возможности.

В последние годы в Центральной Азии стремительное развитие показывает Казахстан. Но в нашей стране тоже есть компании, на которые можно равняться. Например, Freedom Finance. Мне нравятся идея и модель развития их компании под руководством Тимура Турлова. У AZ Capital и Freedom Finance схожие концепции, но мы делаем упор на разные направления.

Путешествия меняют мировоззрение

Семья для меня превыше всего. Я женат уже почти 10 лет, у меня растут две дочки, 8 и 6 лет. Жена всегда поддерживала меня в моих начинаниях. Являясь директором AZ Capital, она вместе со мной участвует во всех семинарах, ездит на мастер-классы. У нас есть общая цель: до 35 лет заработать несколько миллионов долларов и свободно путешествовать по всему миру.

Мы уже побывали во многих странах и больше предпочитаем непопулярные направления. Выбираем места, которые мало кто решается посетить. Например, последний отпуск мы провели в Танзании и на Занзибаре. Там нас поразило то, что со средней зарплатой в 45 долларов люди остаются добродушными и веселыми, и нет даже намека на уныние. В ближайших планах у нас посетить Вьетнам и Новую Зеландию.

Нам с женой очень интересно изучать другие культуры: путешествия меняют мировоззрение. Вне отпуска я как минимум один день в неделю уделяю семье: мы вместе проводим время, гуляем и ходим на шопинг.

Финансовые советники, банкиры, юристы и консультанты более чем из 20 стран соберутся 2 марта 2020 года в Москве, чтобы получить максимум информации и полезных контактов в одном месте. Только здесь можно получить доступ к опыту лучших иностранных и российских экспертов, которые обслуживают капиталы состоятельных и ультрасостоятельных клиентов, узнать все о трендах изменения индустрии Wealth Management, обменяться мнениями с коллегами, познакомиться с потенциальными партнерами и клиентами.
В фокусе программы:
• Какие налоговые риски для частного капитала несут изменения международного и российского законодательств
• Как надежно структурировать активы в условиях тотальной прозрачности и обмена информацией
• Как работать с банками в разных странах и сохранить деньги
• Как защитить семейный бизнес от враждебных действий
• Какие инвестиции в ближайшем будущем будут самыми надежными и прибыльными
• Как управлять активами находящимися в разных странах
Найдите новые решения для вашего бизнеса и заводите новые полезные знакомства на Intax Private Capital Forum Moscow 2020.
Программа мероприятия и регистрация доступна по ссылке: Управление частным капиталом на международной конференции Intax Private Capital Forum Moscow 2020
Не забудьте указать промо-код Interwealth во время регистрации, чтобы получить скидку 20%!
Оставайтесь с нами,
Команда International Wealth

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *